La adquisición de BAC-Credomatic por parte del conglomerado colombiano Grupo Aval, es un augurio de mayor llegada de capital sudamericano a la región.

Thelma López

A tan solo cinco años de su llegada a Centroamérica, GE Capital, filial de General Electric Co., cedió su lugar en la banca regional al colombiano Grupo Aval. La adquisición es evidencia de la diversificación de capitales que ingresan a la región y de la necesidad de GE de encontrar negocios más rentables.

“Se están dando una serie diversificación de las fuentes de riqueza que están viniendo a hacer adquisiciones a la región. Hace 3 ó 4 años vivimos una oleada de adquisiciones en la entidades del sistema financiero centroamericano que provenía de EEUU e Inglaterra principalmente y en este momento un jugador de capital estadounidense está haciendo su retirada para darle paso a otra región del continente que va a traer nuevos enfoques de cómo manejar los negocios bancarios”, explicó Jorge Baltodano, gerente de asesoría de Aldesa Puesto de Bolsa.

Esta adquisición refleja, por un lado, que la región es atractiva para capitales foráneos que ven saturados otros mercados.

La operación de compraventa es parte del proceso de internacionalización del Grupo Aval, que apunta hacia su ingreso masivo a la región central del continente, en el cual está actualmente presente a través de filiales del Banco de Bogotá, del Banco de Occidente, y de Corficolombiana, en Panamá, que se enfocan principalmente en la atención a clientes internacionales y servicios de banca privada.

La salida de GE viene después de un par de años difíciles, la crisis provocó limitaciones en su capital y vieron en BAC la oportunidad de venderla a buen precio y recuperar parte de esa inversión para inyectarla en otras áreas de negocio, que la misma GE Capital podría estar necesitando.

El valor de las acciones de GE ha bajado alrededor de un 50% en comparación con agosto de 2008, cuando la acción se cotizaba en US $28, mientras que actualmente su valor ronda los US $16. En los peores momentos de la crisis su valor llegó a desplomarse hasta US $6,66. Sin embargo, su tamaño es mucho mayor que Grupo Aval, que puede considerarse una entidad financiera pequeña en el continente sudamericano, con respecto a otros grupos con presencia en América del Sur; Santander tiene un valor de US $15000 millones en la bolsa de EEUU, Unibanco en Brasil alcanza US $100 000 millones y Bradesco US $70 000 millones. El valor de Grupo Aval es de US$7900 millones.

Transacción a la centroamericana

La adquisición de BAC Credomatic que ascendió a US $1900 millones, fue supervisada por un bufete de Centroamérica, Arias & Muñoz, quien asesoró a Grupo Aval en el proceso de contrato de compraventa de acciones y lideró la coordinación de 10 jurisdicciones: Guatemala, El Salvador, Honduras, Nicaragua, Costa Rica, Panamá, México, Gran Caimán, Bahamas y las Islas Vírgenes Británicas.

Arias & Muñoz cuenta con casi 70 años de trayectoria legal, teniendo entre sus clientes a las empresas nacionales y multinacionales más reconocidas. Arias & Muñoz ha participado en transacciones como la venta del Banco Agrícola a Bancolombia, la alianza Avianca/TACA, la adquisición de Corporación McDonald´s por Arcos Dorados de Costa Rica, la integración de Banco Uno y Banco Cuscatlán a Citi, entre otros.

Comentarios (0)