Julio Rolando Medina

En tiempos de crisis económica, cuando los créditos se restringen y las empresas se ven en la necesidad de competir para sobrevivir en un ambiente de negocios sumamente agresivo, la existencia de figuras crediticias como el leasing se convierte en una importante alternativa, sobre todo en un mercado como el centroamericano, considerado aún virgen por las empresas prestadoras de este servicio.

Es pues, oportuno, hacer una reflexión de cómo el mercado de leasing ha funcionado en la región, si la crisis ha favorecido o desfavorecido, cuán conocida y concurrida es la figura por nuestras empresas y si hay una cultura de aprovechamiento de los beneficios de este mecanismo financiero.

Crisis sopla a favor

En un primer término, quienes supondrían que la crisis ha deprimido a la industria financiera en su totalidad podrían equivocarse en parte, pues este periodo abre un nuevo mercado al leasing. “La crisis ha sido una oportunidad, porque la mayoría de las entidades financieras ha cerrado sus líneas de crédito y eso golpea en las empresas, porque acostumbraban acudir a créditos por sus activos. Hemos entrado donde aquellos clientes con una opción que antes no habían contemplado”, afirmó Karina Sánchez, gerente de Canales y Proveedores de CSI Leasing para Centroamérica y el Caribe.

Reveló que en el año fiscal 2009, que para CSI Leasing ya cerró, sumaron ventas por US$30 millones, más que en el 2008, y las proyeccio nes del 2010 son halagadoras, porque han empezado con mucha fuerza.

“Lejos de ser una crisis fue una oportunidad, las empresas al ver limitadas sus posibilidades de financiamiento para hacer inversiones de capital vieron en nuestro servicio la alternativa para seguir operando”, dijo Carlos Rodríguez, director comercial de CSI Leasing para Centroamérica y el Caribe.

Para Carlos Ortiz, Director de Leasing de Scotia Leasing Costa Rica, de noviembre a mayo la cartera se había venido encogiendo por la situación económica. “Pero a partir de marzo hemos visto un repunte. Hay buenas expectativas para el resto del año. Nos hemos encogido como un 3.5% en Centroamérica, el único mercado que sigue creciendo es Panamá. El leasing no es un crédito de capital de trabajo, es un crédito a la inversión. La mayor parte de las empresas pararon en seco desde noviembre, redujeron costos y algunas han retomado la inversión”, reconoció.

Marco Royer, gerente para Panamá de CSI Leasing de Centroamérica, dijo que los beneficios del leasing para las empresas, sobre todo en tiempos de crisis, son múltiples, pero los más destacados son los del punto de vista financiero y fiscal. “El leasing es 100% deducible del impuesto sobre la renta, es decir que es un escudo fiscal que favorece enormemente al que lo obtiene”, explicó.

Principiantes

Pero esta situación de contracción económica mundial ha dado oportunidad de crecer con nuevos clientes. “El mercado de leasing cobró importancia como nunca antes al verse los bancos afectados en su liquidez.”, añadió Rodríguez.

Pero aún cuando el mercado ha sido ligeramente estimulado, la herramienta goza de un potencial inmenso en la región para alcanzar mayores índices en las empresas y en los mercados.

“La penetración del leasing en Centroamérica, comparado con países como Estados Unidos, Brasil, Chile, México y algunos de Europa, sigue siendo muy baja, por eso le veo mucho campo de crecimiento. El negocio puede ir creciendo, dependerá de las economías”, afirmó Ortiz, de Scotia Leasing de Costa Rica.

Aún así, es de considerar el tamaño de la operación de Scotia Leasing: Costa Rica significa un negocio de US$146 millones, la más grande de la región. “Nos movimos a Centroamérica hace tres años, la segunda en importancia por el tamaño de su cartera es El Salvador con US$18 millones, Guatemala con US$17 millones y Panamá con US$8 millones, pero es la de mayor crecimiento, es la economía más dinámica de la región a pesar de la crisis”, añadió.

Reconoció que en las actuales circunstancias hay países más riesgosos que otros pero la mayoría son pujantes, aunque la competencia ha ido creciendo. “Muchas compañías de leasing entran al mercado de autos porque es el más sencillo. Nosotros diversificamos, hemos reducido de 75% de nuestra cartera concentrada en autos a un 50%”, afirmó.

Entonces, toda adquisición de bienes muebles bajo esta figura es registrada en la contabilidad de una empresa como un gasto —porque no es un financiamiento— y al hacer eso tienen un beneficio fiscal porque la cuota que se paga por el aprovechamiento del equipo es deducible del impuesto sobre la renta, contrario a lo que sucedería si el bien hubiese sido adquirido completamente, ya que pasaría a formar parte del activo fijo dentro de sus balances. Royer dijo que además, desde el punto de vista financiero, los flujos de caja de las empresas no se ven afectados, tampoco las líneas de crédito bancarias, “por lo cual no se elevará el nivel de endeudamiento de la empresa”.

Falta cultura

Pero hubo un hallazgo aún más inquietante al tocar la puerta de prestatarios y contratistas del leasing en la región, y es que aún hay una oportunidad increíble para aumentar la cultura del empresario centroamericano con esta herramienta.

Según Iván Salvador Romero, gerente general de Credileasing de Nicaragua, en Centroamérica esta figura es sumamente novedosa y muy poco explotada, incluso por el empresariado regional. “No es parte de nuestra cultura, no porque en las universidades no lo enseñen sino porque quienes deben implementarlo no han hecho un llamado a su fomento con la vehemencia y el ímpetu que amerita este tipo de instrumentos financieros, teniendo en cuenta las enormes necesidades del mercado”, aseguró.

Esto es compartido por Ortiz, de Scotia Leasing, quien consideró que en Centroamérica recién se está empezando a conocer sus ventajas, “en Costa Rica y en Panamá sobre todo, en los demás países es más lento. Hay un proceso de educación en este producto. Ambas son economías más abiertas. El mercado más potencial para el negocio del leasing en los próximos cuatro o cinco años va a ser Panamá, la ampliación del Canal de Panamá representa muchos negocios para el leasing, en los muelles, las grúas, toda la logística. La inversión anda por US$5500 millones. Ese sigue siendo el país con más potencial en CA”.

Para pymes

No obstante, a medida que se hace más promoción a sus beneficios y las nuevas generaciones egresan de las universidades, se aprovecha más las enormes ventajas que ofrecen, no solo a las grandes corporaciones, sino también a los profesionales independientes y los microempresarios.

Romero de Credileasing de Nicaragua, destacó que para los nuevos emprendedores que requieren de equipo para iniciar un negocio o prestar un servicio profesional independiente, el leasing es una gran herramienta, y en la medida que la crisis económica continúe afectando y obligando a miles de centroamericanos a buscar alternativas individuales para sobrevivir, el leasing va a seguir creciendo en demanda.

Precisamente por eso es un instrumento que se recomienda para pymes.

El activo fijo se financia en un 100%, es decir que no se requiere prima, no se exigen garantías más que el mismo bien, por lo que es una figura ideal para el que está comenzando su actividad emprendedora y cuenta con pocos recursos semilla.

Para el analista financiero, Marco Antonio Martínez, en el caso particular de Honduras, el leasing es positivo y recomendable para la economía de la pequeña y mediana empresa, “ya que les evita que hagan grandes erogaciones de capital, por otra parte también es favorable especialmente en sistemas de tecnología que evolucionan constantemente, así la empresa no se queda con sistemas obsoletos y puede renovarlos sin que se tenga que erogar mucho capital en forma repetida, porque su fin sería no quedarse nunca con el bien, sino tan solo gozar de sus beneficios”.

Renovación: éxito del negocio

Precisamente el leasing para compra de equipo de alta tecnología, como computadoras, impresoras o maquinaria de punta, cuya vida útil —por sus constantes renovaciones, reinvenciones y mejorías— es mucho menor que otro tipo de bien mueble y es una de los grandes atractivos que tiene esta figura para los empresarios. Para Rodríguez, de CSI Leasing de Centroamérica, precisamente esta alternativa protege a una empresa de la obsolescencia de los equipos de alta tecnología. “Damos al cliente la posibilidad de gozar de equipos de última generación, a sabiendas de que la tecnología obsoleta lejos de beneficiar a las empresas genera costos ocultos”, reiteró.

Aunque generalmente las empresas que ofrecen este tipo de productos son de corte financiero, recientemente han crecido las alianzas con multinacionales distribuidoras de computadoras para atender la creciente demanda de obtención de equipo de tecnología bajo esta figura. Sánchez, de la misma empresa, aseguró que han celebrado alianzas con empresas como HP para ofrecer la oportunidad a los consumidores, sobre todo corporativos, para hacerse de equipos con tecnología de punta, sin correr el riesgo ni tener el temor de que a los meses deban sustituirlos por versiones más avanzadas, además de ahorrarse gastos de mantenimiento y reparación de equipo cuando se vence su garantía de fábrica.

Esta alianza entre CSI Leasing y HP aplica en toda Centroamérica con buenos resultados. En Guatemala, desde la puesta en práctica en agosto del año pasado las ventas de equipo de TI se han incrementado en un 5%. En El Salvador, la expectativa es incrementar las ventas en un 15%, y a la fecha han crecido alrededor de un 5% en cuatro meses.

César Trujillo, gerente general de HP para Centroamérica, aseguró que con esta alianza esperan incrementar entre un 10 y un 15% la penetración de productos HP en los mercados donde opera la alianza, lo que representa un salto cualitativo en TI en Centroamérica.

Además están en tecnología, centrales telefónicas, equipo sofisticado, equipo médico, maquinaria y equipo, tractores agrícolas, construcción, línea amarilla, línea verde y software. “Todos los proveedores grandes utilizan la figura del leasing. Los proveedores más grandes a nivel mundial hasta tienen sus propias arrendadoras, como CAT, pero ellos no vienen a estos países a hacer leasing, sino que buscan un socio comercial. Un negocio muy grande aquí en la región puede ser de US$3 millones, pero para ellos resulta pequeño. En otros países se hace leasing por contenedores, aviones o trenes, la mayor parte de los que circulan en el mundo son con leasing” sentencia Ortiz.

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