Julio Rolando Medina

En momentos de crisis económica, el peor déficit que puede afectar a un país es el “déficit de confianza”, y según representantes del sector bancario de Centroamérica, pese a los negros nubarrones que se ciernen en el horizonte, los ciudadanos mantienen su fe en el sistema financiero y en las medidas que los gobiernos están tomando para evitar que la crisis económica se traslade al sector crediticio.

Pese a que en otras naciones ya se están produciendo contracciones en la disponibilidad de fondos para otorgar préstamos y comienza a tambalear la liquidez del sistema financiero, en el caso de Centroamérica los bancos se mantienen sólidos en ambos aspectos y, de acuerdo con los planes que han iniciado los gobiernos del área para enfrentar la crisis, son los llamados a ser “la piedra angular” de la recuperación económica de la región en los próximos años.

Mientras en otras latitudes los gobiernos están acudiendo a nacionalizar parcialmente la banca para salvar al sistema del descalabro, en Centroamerica, pese a algunos golpes que han recibido por las restricciones en las líneas de crédito de los bancos internacionales, las instituciones se consideran sólidas y preparadas para enfrentar en el 2009 inconvenientes que, sin duda, pondrán a prueba su capacidad de administrar fondos “al filo de la navaja”.

“La liquidez habitual del Banco Nacional no ha tenido problema hasta el momento y no vemos indicios de que algo así suceda en el futuro, nuestras líneas de crédito del exterior no han tenido limitaciones, lo que sí ha aumentado es el costo de estas. El Banco suple las necesidades de liquidez en el mercado interno sin ningún inconveniente hasta el momento, las líneas de crédito del exterior las mantenemos como una contingencia, a la cual se puede acudir cuando se requiera”, afirmó William Hayden, gerente general del Banco Nacional de Costa Rica.

Sin fuentes

El encarecimiento del dinero, al restringirse las líneas de crédito externas, motivó una rápida reacción de los bancos centrales de los países del área para liberar fondos mediante la reducción de encajes legales y de depósitos obligatorios, para dotar de recursos al sistema. “Recibimos una importante capitalización y los demás bancos estatales por parte del Gobierno, lo que indudablemente ayuda en esta coyuntura”, indicó Hayden.

Aunque hay instituciones bancarias que tienen su casa matriz “en el ojo del huracán”, en el tema de las líneas de crédito la crisis no ha llegado en su máxima expresión. “La situación internacional no ha implicado, en nuestro caso a una reducción o cierre de programas de crédito”, señala Alejandro Gómez, tesorero Scotiabank de Costa Rica, quien reveló que recientemente recibieron una importante capitalización por US$42 millones de su casa matriz. Por otro lado, el banco canadiense despidió al 10% de su planilla en su operación en Costa Rica.

“Scotiabank es uno de los bancos que ha logrado sortear la crisis financiera internacional, gracias a su gestión del riesgo, diversificación de ingresos, una sólida base de capital y una exitosa administración de liquidez y el fondeo, la situación internacional no ha implicado, en nuestro caso, una reducción o cierre de programas de crédito”, recordó Gómez. Incluso reveló que recibieron recientemente una importante capitalización por US$42 millones de su casa matriz.

El peligro de la iliquidez en el sistema se podría manifiestar en los planes de reactivación económica de los países, que requieren de la complicidad del sector financiero para no restringir créditos, sobre todo para la producción, aunque para ello se requiera de ciertos sacrificios.

Nuevo rol

“Ya no es posible la obtención de utilidades por la vía fácil, necesitamos que los bancos dirijan buena parte de sus recursos al préstamo para producción o inversión y menos para el consumo, que ha sido la tónica de los últimos años, aunque con ello se vean reducidas sus ganancias”, afirmó el presidente del Banco Central de Honduras (BCH), Edwin Araque.

En Nicaragua, sobre todo los bancos dedicados a financiar actividades microempresariales están listos para atender el reto de motivar la produccion. “Estamos alineados para sacar adelante la producción, la ganadería y la agricultura. No somos un banco con una gran cartera en crédito personal, que es actualmente la más afectada, sino que tenemos una cartera comercial en transporte, servicios, agricultura, ganadería y vivienda y esas son áreas que, de una u otra manera, estamos viendo que se sostienen o están creciendo”, dijo Gabriel Solórzano, presidente de la Junta Directiva de Banex (Banco del Éxito) de Nicaragua.

Sin embargo, para el analista costarricense Eduardo Lizano, ex presidente del Banco Central de Costa Rica, las entidades financieras del área están tratando de acumular una cierta liquidez, porque prevén que con la crisis algunos de sus clientes no van a poder pagar a tiempo y tendrán que readecuar plazos. “Ante esta situación en vez de prestar todo lo que pudieran prestar están reservando una parte para conservar su liquidez”, agregó Lizano.

En Honduras sucede lo mismo, el decano de la banca privada de ese país, Jorge Bueso Arias, presidente ejecutivo del Banco de Occidente, se ha revelado ante ciertas medidas de política monetaria decretadas por el BCH.

“No podemos prestar a lo loco, el Banco Central quiere que incrementemos nuestra caretera crediticia pero nuestra prioridad es nuestros ahorrantes; recomendaría prudencia, un riesgo cuidadoso, para no afectar nuestra capacidad de hacer frente a nuestras obligaciones con las personas que han confiado en nosotros sus ahorros”, afirmó Bueso.

De acuerdo con datos del experimentado banquero, los depósitos del sistema bancario al 5 de febrero crecieron 7.6%, frente al 18,3% de la misma fecha del año pasado, y en el caso de los ahorros en moneda nacional crecieron 6.4%, frente al 19% del 2008, reduciendo así la disponibilidad de fondos de los bancos nacionales.

Para contrarrestar esta caída en la liquidez, el BCH redujo de 12 a 0% el encaje legal para préstamos para producción e inversión, y la tasa para los depósitos obligatorios bajó 9%, para liberar más recursos en el sistema.

Gracias a esto, pese a que el crecimiento de los depósitos no va al mismo ritmo de años anteriores, la liquidez del sistema ha incrementado en el equivalente a US$140 millones en solo dos meses, al pasar de US$1046 millones a US$1181 millones, que a su vez fue un salto de US$400 millones con respecto a lo que se reportó hace tan solo 13 meses.

“No existe ningún pretexto para que las tasas de interés crezcan o se nieguen préstamos; se ha creado un ambiente adecuado para que esos recursos fluyan a los inversionistas”, sentenció el presidente del BCH.

Aún temblando

Este apoyo estatal es bien recibido en Guatemala. Según Miguel Gutiérrez, analista de Central American Business Intelligence (CABI), la banca nacional ha encontrado una salida temporal a las restricciones de las líneas de crédito del extranjero en el apoyo de la banca central, al liberar recursos al sistema mediante reformas a sus políticas monetarias.

En Guatemala, país que viene de enfrentar hace algunos años una aguda crisis por la quiebra de varios bancos, este dilema de índole mundial no cae en el mejor momento, “la situación de liquidez del sistema bancario ha comenzado a mejorarse después de la escasez de recursos que se manifestó el año pasado”, afirmó José Ángel López Camposeco, presidente de la Asociación Bancaria de Guatemala (ABG).

El funcionario dijo que no hay peligro alguno de que el sistema bancario del país restrinja los créditos por el momento, si bien la liquidez del sistema es menor que la de hace dos años, en el 2009 el crecimiento del PIB se estima en alrededor de 3%, la mitad de lo que fue en el 2007, “por lo que los requerimientos de crédito serán menores y el sistema bancario guatemalteco los podrá cubrir adecuadamente”.

“Hoy como nunca, el sistema bancario nacional está sólido y con una liquidez con perspectivas a incrementarse, la fortaleza de nuestro sistema bancario garantiza que podrá cubrir de forma efectiva las diferentes necesidades financieras de los usuarios”, sentenció López.

No obstante, para Gutiérrez, los ahorrantes todavía tienen dudas sobre todo por las condiciones de estrés financiero que vivieron entre el 2006 y el 2008, la confianza del ahorrante se ha deteriorado, derivado de las quiebras previas (2006 y 2007), pero han mejorado las condiciones de solvencia del sistema bancario. Se ha tomado una medida importante que es la retención de utilidades de la banca, lo cual mejora la posición de capital frente a los depósitos y mejora la garantía para el ahorrante, añadió.

De acuerdo con funcionarios de bancos para microcréditos, no se ha detectado ninguna fisura en la confianza de los ahorrantes.

“Sorprendentemente, nuestra clientela ha venido incrementando depósitos; en los últimos cuatro meses hay cifras interesantes y positivas y eso se debe a que estamos en la clientela rural, donde la gente está sacando su dinero guardado y lo está haciendo en un lugar seguro, además ellos saben que tenemos un fuerte respaldo de socios internacionales”, afirmó el presidente de la Junta Directiva de Banex de Nicaragua.

Recursos extranjeros

Además de las medidas de política económica, los bancos privados del área han acudido a los organismos de crédito internacionales para reforzar sus arcas. “El Banco Interamericano de Desarrollo (BID) dio un préstamo de US$500 millones al Banco Central de Costa Rica (BCCR), para que este lo traslade a los bancos comerciales y mejorar la liquidez”, señaló Lizano.

Asimismo, el Banco Centroamericano de Integración Económica (BCIE) habilitó un fondo de US$500 millones para atender a los bancos centrales del área, en caso de que sea necesario contribuir a paliar los problemas de liquidez, como una medida adicional a los US$200 millones solicitados por los presidentes de los países miembros.

Unión frente a la crisis

El Consejo Monetario Centroamericano (CMC), integrado por los presidentes de los bancos centrales de Centroamérica y el gobernador del Banco Central de República Dominicana, salió a dar un mensaje de tranquilidad a los ahorrantes e inversionistas. En su más reciente reunión en Santo Domingo emitió un comunicado donde indicó que el fortalecimiento macroeconómico de la región está contribuyendo a enfrentar el entorno externo desfavorable; además subrayó la necesidad de que los países continúen aplicando medidas de política económica que aminoren el impacto negativo de la crisis y mantengan el equilibrio macroeconómico.

El documento subraya que la desaceleración del nivel general de precios y la disminución de las expectativas inflacionarias están empezando a crear espacios monetarios, que permitirán a los bancos centrales continuar ajustando la implementación de la política monetaria para mantener la estabilidad del sistema financiero y proveer la liquidez para su normal funcionamiento, incluyendo la gestión de líneas de crédito externo y de préstamos contingentes con organismos financieros internacionales.

No obstante, reconoce que la región ya está experimentando las consecuencias de la contracción económica mundial provocada por la crisis financiera, “la actividad bancaria de la región mostró una desaceleración importante en los últimos meses del 2008, la liquidez total del sistema bancario redujo su tasa nominal de crecimiento interanual de un 16% a cerca del 2%, resultando negativa en términos reales”.

El CMC asegura que esto provocó una fuerte contracción del crédito por aumentos en las tasas de interés activas, requisitos cada vez más rigurosos para el otorgamiento de crédito y, en algunos casos, cierre total de líneas de crédito.

Con ello, la tasa de crecimiento interanual del crédito al sector privado en Centroamérica pasó de 25% en enero del 2008 a 12% en diciembre del 2008 —en términos reales el cambio fue de un 17 a un 4%.

Este recorte de préstamos aprobados al sector privado ponía en peligro los planes de reactivación económica de los países e indujo a las autoridades nacionales de cada país a tomar diferentes medidas de política monetaria, para evitar una mayor contracción del crédito y la liquidez, así como el incremento de la mora en el sistema crediticio.

Medidas tomadas por los bancos centrales de Centroamérica

a)Contratación de líneas de crédito con organismos internacionales, para hacer frente

a posibles problemas de liquidez de la banca

b)Reducción de los porcentajes de encaje mínimo legal

c)Capitalización de la banca

d)Reducción de la tasa de interés de política monetaria

e)Readecuación de deudas, adaptándolas a las posibilidades de los deudores

f)Facilidades de liquidez por parte de los bancos centrales

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