Aunque son vías financieras con ventajas distintas, el leasing y el renting mantienen espacios potenciales para que los emprendedores echen mano de ellas.

Edita: Julio Medina

SI es una empresa de leasing de equipo de tecnología instalada en Centroamérica desde el 2002, pero desde el 2007 ha percibido un despegue en sus actividades regionales. Su gerente general,

César Sáenz, quiere pensar que el leasing es más que una simple herramienta de financiamiento, sino que también ve a su empresa como una administradora de activos, que le da servicio a las compañías que prefieran tener acceso a tecnología de punta, sin preocuparse de eso. “Intentamos cambiar la forma en que el mercado ve el producto de leasing, porque por ejemplo en Guatemala, lo primero que piensan es ‘escudo fiscal’, pero tratamos de demostrarles a los empresarios que no es inteligente adquirir equipos de tecnología, que son de alta obsolescencia, para ser dueños de esos activos, sacrificando presupuestos que deberían ser invertidos en el negocio principal, es más inteligente rentarlos”, según dijo.

Y es que en tiempos de crisis cualquier solución financiera que le permita a una empresa realizar inversiones para poder competir con ventaja en el mercado, pero sin afectar su flujo de efectivo, capacidad de endeudamiento y sobre todo, reducir el pago de impuestos, suena casi como una fórmula mági- ca inexistente. Sin embargo, está a la disposición de casi todo emprendedor centroamericano.

La falta de información sobre soluciones de financiamiento para adquirir equipo, como el leasing o el renting, es una limitante para el crecimiento, sobre todo de la pequeña y mediana empresa centroamericana, sumamente agobiada por la crisis económica mundial que redujo enormemente la capacidad de compra del ciudadano promedio.

“Es sin duda la herramienta de financiación más ventajosa y utilizada a nivel mundial para complementar inversiones en bienes de capital, pero poco conocida aún en nuestro mercados”, afirmó Víctor Morales, gerente de división del área de Leasing del Banco Popular de República Dominicana.

De acuerdo con Morales, existen dos tipos de leasing, el financiero, que es una modalidad de financiamiento donde la intención del cliente o arrendatario es la eventual compra o adquisición de los bienes dados en arrendamiento; y el operativo, que es cuando la arrendadora mantiene la propiedad del bien y la registra dentro de sus activos.

Una de las grandes ventajas del leasing es la capacidad de que los gastos en que se incurre por el uso del bien no son gravables en los estados financieros de la empresa, porque no se consideran como bienes de capital.

“Es una oportunidad para pequeños y medianos empresarios con un capital limitado para optar por el uso de bienes de última tecnología, pues les permite renovar flotas de vehículos o maquinaria con mayor facilidad debido al costo inicial reducido, además de que los pagos o cánones de arrendamiento se registran como gastos deducibles del impuesto sobre la renta”, recordó la Dra. Ana Teresa Rizo, del bufete Arias & Muñoz de Nicaragua.

Las empresas que manejan equipo tecnológico acuden mayormente a este tipo de figura de financiamiento para renovar de manera más fácil, barata y eficiente sus computadoras, impresoras, monitores, servidores y demás.

“Se trata de equipo que está constantemente evolucionando, considerado de alta obsolescencia, y una empresa no puede realizar inversiones fuertes cada 2 años para actualizar sus sistemas o redes, por eso se acude al leasing”, aseguró el abogado Diego Zeron, de Banco de Occidente de Honduras.

Magnitudes de la industria

No obstante, equipo de tecnología es solo una de las opciones en la enorme gama de posibilidades de adquirir equipo para uso en una empresa por esta vía. Se han dado casos de leasing de helicópteros o plantas de tratamiento de aguas, por ejemplo.

“La transacción más grande que hemos hecho hasta la fecha ha sido de US$9,5 millones, siendo también la transacción de arrendamiento más grande que se ha hecho en República Dominicana”, señaló Morales.

Scotiabank, otra entidad que ofrece el servicio en la región, ha logrado colocar en El Salvador bajo esta figura equipo médico y maquinaria industrial para pequeñas empresas valoradas en más de US$1 millón.

“El sector industrial y médico se encuentran en constante crecimiento en solicitudes de financiamiento a través de leasing, puesto que existen beneficios fiscales importantes, ya que este tipo de financiación resulta más barata que un préstamo después de impuestos”, apuntó Gerardo Segovia, gerente general de Scotia Leasing de Scotiabank El Salvador.

Ejemplifica con casos de crecimiento. “Existe una empresa que realizó una reconversión en su planta con el objeto de reducir sus costos de producción y gastos operativos.Esta empresa realizó cambios de calderas, motores y maquinaria, lo cual contribuyó a que redujera su costo de producción en un 10% y su factura energética en un 25%. Las nuevas maquinarias se pueden denominar equipos autosostenibles,ya que los ahorros producidos por sus propias eficiencias han permitido que se paguen solos y además contribuyen a una mejora en el margen de las empresas”, añadió Segovia.

En esta misma firma financiera, pero en Costa Rica, se da también el leasing para personas naturales. “El 80% de nuestros clientes corresponde a personas jurídicas, desde empresas corporativas regionales hasta pymes, y un 20% son personas físicas”, agregó Erick Montero, gerente de Costa Rica de Scotia Leasing.

Montero reveló además que de acuerdo con las cifras de la Asociación Bancaria Costarricense, a nivel local, el promedio del portafolio de bienes sujetos a un leasing es de US$270 millones en los últimos 3 años

Aún se resisten

En ese país, la evolución del negocio de arrendamiento ha sido más significativa en el sector servicios, cuya participación pasó de un 26% en el 2007, a un 40% a mediados del 2010.

“No obstante, entre el 2008 y el 2009 se notó un decrecimiento de la cartera de activos arrendados, lo cual se interpreta como una decisión empresarial de obtener un poco más de provecho de los bienes en uso y no renovarlos Para  mediados del 2010, ya se nota una recuperación moderada de las cifras consolidadas. Se espera que la recuperación se mantenga en tanto la economía continúe recuperando la confianza y se haga necesario ejecutar proyectos de renovación, conversión o adquisición de activos productivos”, confió Montero.

En Guatemala, pese a la crisis, hay una tendencia creciente para esta figura. Sáenz añadió que ese país fue altamente golpeado por la crisis y por eso las estadísticas de inversión e importación de tecnología disminuyeron dramáticamente en el último año, porque las empresas prefirieron quedarse con el equipo viejo un poco más antes de invertir y también porque han encontrado cierta resistencia del empresario local a desprenderse de ser dueño de los equipos.

El leasing, al permanecer aún fuera de las estructuras legales de muchos países, pero dentro de los servicios financieros más utilizados en los últimos años, comprueba que las relaciones del hombre, que son efectivas, siempre van mucho más adelante en la práctica que en las legislaciones, las cuales después tienen que correr a ponerse al corriente de los hechos para regularlas, aunque de hecho, los beneficios mutuos obtenidos resuelven los posibles desfases normativos.

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